מתי הזמן הנכון לשלב השקעות אלטרנטיביות בתיק? מאת חברת  iFunds

השאלה לגבי תזמון הכניסה להשקעות אלטרנטיביות מעסיקה משקיעים רבים. האם כדאי להיכנס דווקא בתקופת משבר? אולי בשיא השוק? התשובה אינה פשוטה, אבל ההבנה של העקרונות הבסיסיים תעזור לקבל החלטה מושכלת.

גודל התיק והיכולת לפזר

הפרמטר הראשון הוא גודל תיק ההשקעות הכולל. השקעות אלטרנטיביות דורשות סכומי כניסה משמעותיים ומתאפיינות בנזילות נמוכה. הכלל המקובל הוא שהקצאה לאפיקים אלטרנטיביים לא צריכה לעלות על 20-30 אחוז מהתיק הכולל. לכן, משקיע שיש לו תיק קטן יחסית עדיין לא בשל לכניסה לתחום.

אופק ההשקעה

השקעות אלטרנטיביות הן בדרך כלל השקעות לטווח ארוך של חמש עד עשר שנים. משקיע שצפוי להזדקק לכספים בטווח הקצר או הבינוני לא צריך להיכנס לאפיקים אלו. הזמן הנכון הוא כאשר יש ודאות שהכסף המושקע לא יידרש לצרכים אחרים בשנים הקרובות.

מצב השוק והמחזור הכלכלי

בניגוד לדעה הרווחת, אין צורך לחכות למשבר כדי להיכנס להשקעות אלטרנטיביות. למעשה, הגישה המומלצת היא בניית חשיפה הדרגתית לאורך זמן, ללא תלות במצב השוק. כך נהנים מפיזור על פני מחזורים כלכליים שונים ומפחיתים את הסיכון של כניסה בתזמון גרוע.

רמת הידע וההבנה

לפני הכניסה לתחום, חשוב שתהיה הבנה בסיסית של סוגי ההשקעות האלטרנטיביות, הסיכונים הכרוכים בהן והמאפיינים הייחודיים שלהן. משקיע שלא מבין במה הוא משקיע עלול לקבל החלטות שגויות, במיוחד בתקופות של תנודתיות בשווקים.

על חברת  iFunds

חברת iFunds מבית אלטשולר שחם מתמחה בהנגשת עולם ההשקעות האלטרנטיביות למשקיעים כשירים ישראלים. הצוות המקצועי של החברה מלווה משקיעים בתהליך קבלת ההחלטות, מסייע בהתאמת ההשקעות לפרופיל האישי ומספק ייעוץ לגבי התזמון והיקף ההקצאה המתאימים. המומחיות של הצוות מאפשרת למשקיעים לקבל תמונה מלאה לפני שהם מחליטים.

הערכת סיבולת הסיכון

שאלה שמשקיעים רבים לא שואלים את עצמם מספיק היא האם הם באמת מוכנים לתנודתיות ולחוסר הנזילות שמאפיינים השקעות אלטרנטיביות. קל להגיד שמשקיעים לטווח ארוך כשהשווקים שקטים, אבל המבחן האמיתי מגיע בתקופות של ירידות או כשמתעורר צורך בלתי צפוי בכסף. לפני הכניסה לתחום, כדאי לשאול: האם אוכל לישון בשקט גם אם ההשקעה תרד בטווח הקצר? האם אני מבין שלא אוכל למשוך את הכסף בלחיצת כפתור? משקיעים שמגלים בדיעבד שהם לא מתאימים לאופי הזה של השקעות עלולים לקבל החלטות פזיזות שיפגעו בתשואה הסופית.

סיכום

הזמן הנכון לשלב השקעות אלטרנטיביות בתיק הוא כאשר מתקיימים מספר תנאים במקביל: תיק בגודל מספק, אופק השקעה ארוך, הבנה של התחום ויכולת להשאיר את הכסף מושקע לאורך זמן. במקום לחפש את התזמון המושלם, עדיף להתמקד בבניית תיק מאוזן שמתאים לצרכים האישיים שלכם.